Le Plan d’Épargne Logement (PEL) va connaître un tournant majeur. Selon le Journal officiel du 18 décembre, son taux passera de 2,25 % à 1,75 % dès 2025. Cette annonce pousse les épargnants à ouvrir un PEL avant la fin 2024 pour profiter d’une rémunération plus avantageuse. Pour un versement initial de 225 euros suivi de 45 euros mensuels – le minimum légal – la différence de rendement sur 4 ans atteint près de 85 euros. Une somme qui peut grimper à 450 euros pour ceux qui versent le plafond annuel de 61 200 euros.
Le PEL, produit d’épargne réglementé par l’État, cible spécifiquement les projets immobiliers comme l’achat d’une résidence principale ou les travaux de rénovation. Accessible sans restriction d’âge ou de nationalité, il se limite à un compte par personne. Son atout principal réside dans son taux fixe, garanti pendant quinze ans, et la possibilité d’obtenir un prêt immobilier à des conditions privilégiées après quatre ans d’épargne. Pour 10 000 euros épargnés, vous pouvez emprunter jusqu’à 92 000 euros. Un ratio particulièrement avantageux dans le contexte actuel où les banques durcissent leurs conditions d’octroi de crédit.
Un rendement en baisse mais des avantages qui persistent
La rémunération du PEL a connu des heures plus glorieuses, dépassant parfois 4%. Les PEL ouverts en 2000 rapportent encore 4,97%, un taux qui fait rêver les épargnants d’aujourd’hui. Si le taux actuel semble moins attractif, il reste supérieur à celui prévu pour 2025. La fiscalité pèse néanmoins : après application de la flat tax de 30%, le rendement net atteint 1,58%, un chiffre qui devrait descendre autour de 1,2 % avec la baisse annoncée. À titre de comparaison, le Livret A plafonne à 3% brut (et en réalité 3% net puisqu’il échappe à l’impôt)
Que faire en fonction de votre situation
Si vous avez un PEL à faible taux (1% – 1,5%)
Action recommandée avant fin 2024 : clôturer votre PEL actuel et en ouvrir un nouveau immédiatement pour bénéficier du taux de 2,25% garanti. Cette stratégie est particulièrement pertinente pour les 7 millions d’épargnants ayant ouvert un PEL entre 2016 et 20222
Si vous n’avez pas de PEL
Ouverture conseillée avant 2025 : ouvrir un PEL avant le 31 décembre 2024 pour verrouiller le taux de 2,25% sur toute la durée de vie du plan et profiter du taux d’emprunt garanti à 3,45% pour un futur projet immobilier
Le PEL comme tremplin vers la propriété
Le véritable intérêt du PEL ne réside pas tant dans sa rémunération que dans l’accès à un prêt immobilier à taux préférentiel. Prenons l’exemple d’un couple qui ouvre un PEL aujourd’hui. En épargnant 300 euros par mois pendant 4 ans, ils accumulent 14 400 euros. Cette somme leur permet d’emprunter 132 000 euros à un taux fixé dès l’ouverture du plan. Un avantage considérable quand on sait que les taux des crédits immobiliers classiques dépassent actuellement 4%.
Dans un marché où les refus de prêts se multiplient, le PEL pourrait retrouver un second souffle. Les banques l’utilisent comme un produit d’appel pour fidéliser leur clientèle jeune. Un PEL bien alimenté démontre une capacité d’épargne régulière, un critère déterminant pour obtenir un crédit. La possibilité de combiner un PEL avec d’autres produits d’épargne réglementée permet aussi d’optimiser son épargne. Par exemple, garder son épargne de précaution sur un Livret A tout en préparant un projet immobilier via le PEL. Une stratégie d’autant plus pertinente que les versements sur le PEL peuvent être programmés, facilitant une épargne régulière sans y penser.
Les futurs propriétaires ont tout intérêt à anticiper l’évolution du marché immobilier. Si les prix baissent dans certaines régions, l’accès au crédit reste compliqué. Un PEL ouvert aujourd’hui pourrait constituer un atout majeur pour négocier son prêt en 2028, quand le marché aura retrouvé un équilibre plus favorable aux acheteurs.